트럼프 2기 국내 조선주 대장주 TOP3

goldentime8 2025. 4. 28.

트럼프 재집권 시대, 글로벌 무역과 산업 지형 변화 속 한국 조선주의 미래를 심층 분석합니다. 빠르게 투자 전략을 확인하려면 아래 버튼을 눌러주세요.

트럼프 정권(2기) 하에서 한국 조선주 전망

도널드 트럼프 대통령의 재집권은 글로벌 무역 질서와 산업 지형에 대대적인 변화를 예고하고 있습니다. 한국 조선업 역시 이 거대한 변화의 중심에 서 있으며, 트럼프 행정부의 정책 방향, 미중 패권 경쟁, 미국 내 조선업 부흥 시도, 한국 조선업의 기술 경쟁력 등이 복합적으로 작용하고 있습니다.
본 글에서는 트럼프 2기 시대를 맞아 한국 조선주의 전망을 다각도로 분석해보겠습니다.

1. 트럼프발 글로벌 무역 환경 변화와 조선업

보호무역주의 강화와 관세 정책

트럼프 대통령은 1기 때와 마찬가지로 미국 우선주의(America First)를 내세우며 보호무역주의를 강화하고 있습니다.
철강, 알루미늄 등 다양한 품목에 고율 관세를 부과했으며, 2기에는 한국산 선박 및 조선 기자재까지 관세 대상이 될 가능성이 제기되고 있습니다.

미국이 한국산 자동차, 철강에 25% 관세 부과를 예고하며, 한국 정부는 조선업을 협상 카드로 활용하고 있습니다.
관세 장벽은 한국 조선사들의 가격 경쟁력을 약화시킬 위험이 있습니다.

미중 패권 경쟁과 지정학적 리스크

트럼프 2기에서 미중 무역 갈등은 더욱 격화될 전망입니다.
이는 글로벌 공급망 불안정, 원자재 가격 상승, 해상 운송비 증가로 이어져 조선업계의 생산비용을 끌어올릴 수 있습니다.
한반도 안보 리스크 또한 투자 심리 위축과 금융시장 불안 요인으로 작용할 수 있습니다.

2. 트럼프의 '한국 조선업 러브콜'과 협력 가능성

미국 조선업 쇠퇴와 한국의 전략적 가치

현재 미국 조선업의 세계 시장 점유율은 0.13%에 불과합니다.
이에 트럼프 대통령은 미국 내 조선산업 부흥을 위해 동맹국, 특히 한국과의 협력 강화를 공식적으로 요청했습니다.

윤석열 대통령과의 통화 및 공식 연설에서 한국 조선업의 기술력을 높이 평가
군함, LNG선, 유지보수(MRO) 분야 협력 요청

협력 구체화와 기대 효과

한국 조선사들은 미국 정부의 노후 선박 교체, LNG 운반선 발주 확대, 군함 수주 기회 확대에 대한 수혜를 기대하고 있습니다.

트럼프 발언 직후 HD현대중공업, 한화오션 등 조선주 급등
미국 내 조선소 인수 및 합작 투자 논의도 진행 중
조선 기자재 업체까지 투자 수혜 기대

3. 주가 동향 및 투자 심리

트럼프 수혜 기대감에 따른 주가 급등

트럼프 당선 이후, 조선주는 대표적인 '트럼프 수혜주'로 급부상했습니다.HD현대중공업, 한화오션 등 주요 조선사는 수개월 만에 주가가 2배 이상 상승했고, 기자재주까지 동반 강세를 보였습니다. 특히 코스피 200 중공업 지수는 1년 새 70% 넘게 급등했습니다.

'과열' 우려와 단기 변동성

2025년 2월 이후 일부 증권사들이 투자의견을 '중립'으로 하향 조정하며, 주가가 일시 급락하기도 했습니다. 이는 기대감 과열에 대한 경계심이 반영된 결과로, 단기 변동성 확대에 주의가 필요합니다.

4. 기회 요인과 리스크 요인

기회 요인

미국의 노후 선박 교체 수요 및 국방 예산 증액에 따른 군함 발주 증가
LNG 운반선, 군함 등 고부가가치 선박 수요 확대
한미 조선산업 협력 강화 및 미국 시장 진출 기회 확대

리스크 요인

미국 내 생산 우선 정책 강화로 한국산 선박 수입 제한 가능성
고율 관세 및 환율 조작국 지정 리스크
미중 무역 전쟁 심화 및 글로벌 경기 둔화 리스크
기대감 과열에 따른 주가 급락 가능성

5. 국내 조선주 TOP3

2025년 현재, 한국 조선업은 글로벌 시장에서 다시 한번 슈퍼사이클을 맞이하고 있습니다.LNG 운반선, 해양플랜트, 친환경 선박 수요 증가와 함께, 미국·유럽발 방산 수요까지 맞물리면서 조선주에 대한 투자 매력은 한층 높아졌습니다. 특히 트럼프 대통령의 재선으로 인한 미국 국방 예산 증액, 해상 운송 인프라 확대, 보호무역주의 심화 등의 글로벌 정책 변화는 한국 조선업체들에 크고 작은 기회를 동시에 제공하고 있습니다. 이런 흐름 속에서 2025년 기준으로 가장 강력하게 추천할 수 있는 한국 조선주 Top 3는 다음과 같습니다.

HD현대중공업 - 명실상부한 대장주

HD현대중공업은 현재 국내 조선업계 시가총액 1위를 기록하고 있으며, 글로벌 수주 실적과 생산능력 모두에서 압도적인 우위를 점하고 있습니다. LNG선, 해양플랜트, 초대형 원유 운반선(VLCC) 등 고부가가치 선박 분야에 집중하면서, 경쟁사 대비 월등한 수익성을 확보하고 있습니다.

한화오션 - 방산+특수선 수혜주

한화오션은 과거 대우조선해양이었던 회사를 한화그룹이 인수한 뒤 방산과 특수선 분야로 강력한 체질 개선을 이룬 종목입니다.
LNG선, 잠수함, 구축함 등 특수선에서 글로벌 경쟁력을 갖추고 있으며,특히 트럼프 정권의 국방 예산 확대 정책의 직접적인 수혜를 입을 것으로 보입니다.한화오션은 2025년 이후 "방산+LNG 이중 수혜"를 기대할 수 있는 매우 매력적인 종목입니다.주가 변동성은 다소 있지만, 장기 수익을 목표로 접근하기에 적합합니다.

HD한국조선해양 - 친환경 선박 선도주

HD한국조선해양은 HD현대중공업, 현대미포조선 등을 자회사로 거느린 중간 지주사입니다. 대규모 수주 잔고를 바탕으로 안정적인 매출과 영업이익을 기록하고 있으며, 특히 친환경 선박, 수소 추진선, 암모니아 추진선 분야에서는 글로벌 기술 리더로 평가받고 있습니다. HD한국조선해양은 단기 테마주보다는 중장기 성장주로 보는 것이 맞습니다. 친환경 선박 수요가 지속적으로 늘어나는 글로벌 추세 속에서, 지속 가능한 투자처로 강력히 추천할 수 있습니다.